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株価暴落の歴史と回復期間、有効だった投資手法

 

今回は、生成ＡＩの Gemini さんに、株価暴落の歴史と回復期間、有効だった投資手法をお尋ねしました。

 

はてなブログの字数制限のため、私のコメントは控えめにしてます。

 

1929年世界恐慌、

1931年イギリス銀行破綻、

1932年ドイツ銀行破綻、

1933年アメリカ銀標準法廃止、

1939年第二次世界大戦勃発、

1941年真珠湾攻撃、

1945年第二次世界大戦終結、

1973年オイルショック、

1987年ブラックマンデー、

1990年代バブル崩壊、

1997年アジア通貨危機、

2000年代ドットコムバブル崩壊、

2008年リーマンショック、

2010年欧州債務危機、

2015年中国株価暴落、

2020年新型コロナウイルス感染症

による株価下落のそれぞれについて、株価の下落期間と、株価下落幅、元の株価に戻るまでの期間をおしえてください。

 

 

 

 

  • 各株価暴落の詳細情報

    1929年世界恐慌

    • 下落期間: 約3年3ヶ月 (1929年9月4日～1932年7月8日)
    • 下落幅: ニューヨーク株式市場で約89%下落 (ダウ平均株価)
    • 回復期間: 約25年 (1929年9月4日～1954年5月21日)

    1931年イギリス銀行破綻

    • 影響を受けた市場: イギリス
    • 下落幅: ロンドン株式市場で約35%下落
    • 要因: イギリス経済の悪化、金融不安の拡大
    • 回復期間: 約3年 (1931年9月21日～1934年9月21日)

    1932年ドイツ銀行破綻

    • 影響を受けた市場: ドイツ
    • 下落幅: ベルリン株式市場で約75%下落
    • 要因: ドイツ経済の悪化、ナチス政権の台頭による政治不安
    • 回復期間: 約4年 (1932年7月13日～1936年7月13日)

    1933年アメリカ銀標準法廃止

    • 影響を受けた市場: アメリカ
    • 下落幅: ニューヨーク株式市場で約33%下落
    • 要因: デフレ政策への懸念、金融不安の拡大
    • 回復期間: 約2年 (1933年3月6日～1935年3月6日)

    1939年第二次世界大戦勃発

    • 影響を受けた市場: 世界各国
    • 下落幅: 各国で30％～50％程度下落
    • 要因: 戦争による経済活動の停滞、政治不安の拡大
    • 回復期間: 戦争終結後、数年間～10年以上程度 (国・地域によって異なる)

    1941年真珠湾攻撃

    • 影響を受けた市場: アメリカ
    • 下落幅: ニューヨーク株式市場で約20%下落
    • 要因: 戦争への突入による経済不安、政治不安の拡大
    • 回復期間: 約1年 (1941年12月7日～1942年12月7日)

    1945年第二次世界大戦終結

    • 影響を受けた市場: 世界各国
    • 下落幅: 各国で10％～20％程度下落
    • 要因: 戦争終結後の経済不確実性、政治情勢の変化
    • 回復期間: 数年間～10年以上程度 (国・地域によって異なる)

    1973年オイルショック

    • 下落期間: 約1年9ヶ月 (1973年11月20日～1975年6月24日)
    • 下落幅: ニューヨーク株式市場で約48%下落 (ダウ平均株価)
    • 回復期間: 約3年 (1973年11月20日～1976年8月12日)

    1987年ブラックマンデー

    • 下落期間: 1日 (1987年10月19日)
    • 下落幅: ニューヨーク株式市場で約22.6%下落 (ダウ平均株価) ※史上最大の一日下落幅
    • 回復期間: 約3ヶ月 (1987年10月19日～1988年1月25日)

    1990年代バブル崩壊

    • 下落期間: 約4年9ヶ月 (1990年12月29日～1995年3月10日)
    • 下落幅: 日経平均株価で約82%下落
    • 回復期間: 約19年 (1990年12月29日～2009年3月9日) ※バブル崩壊前のピーク水準には至っていない

    1997年アジア通貨危機

    • 下落期間: 数ヶ月～1年程度 (国・地域によって異なる)
    • 下落幅: タイで約75%、インドネシアで約80%など、国・地域によって大きく異なる
    • 回復期間: 数年程度 (国・Regionによって異なる) ※

     

     

    2000年代以降の各株価暴落の詳細情報

    2000年代ドットコムバブル崩壊

    • 下落期間: 約2年9ヶ月 (2000年3月10日～2002年10月9日)
    • 下落幅: ナスダック総合指数で約78%下落
    • 回復期間: 約15年 (2000年3月10日～2015年5月18日) ※バブル崩壊前のピーク水準には至っていない

    2008年リーマンショック

    • 下落期間: 約1年8ヶ月 (2007年10月9日～2009年3月9日)
    • 下落幅: ニューヨーク株式市場で約50%下落 (ダウ平均株価)
    • 回復期間: 約11年 (2007年10月9日～2018年10月3日)

    2010年欧州債務危機

    • 下落期間: 約2年8ヶ月 (2010年7月27日～2012年3月9日)
    • 下落幅: ユーロ圏の主要国で10%～30%程度下落
    • 回復期間: 約3年3ヶ月 (2010年7月27日～2013年10月4日)

    2015年中国株価暴落

    • 下落期間: 約4ヶ月 (2015年6月12日～2015年10月8日)
    • 下落幅: 上海株式市場で約30%下落
    • 回復期間: 約1年1ヶ月 (2015年6月12日～2016年7月12日)

    2020年新型コロナウイルス感染症による株価下落

    • 下落期間: 約3ヶ月 (2020年2月19日～2020年3月9日)
    • 下落幅: ニューヨーク株式市場で約33%下落 (ダウ平均株価)
    • 回復期間: 約1年1ヶ月 (2020年2月19日～2021年4月16日)

    補足

    • 上記はあくまで目安であり、指数や銘柄によって下落幅や回復期間は異なります。
    • 回復期間は、元の水準を完全に超えた時点を指す場合と、ピーク水準に到達するまでの期間を指す場合など、定義によって異なります。
    • 株価暴落後の回復には、経済状況や金融政策など様々な要因が影響します。

     

 

『上記以外にも、世界各国の株式市場では、様々な要因によって30％以上の下落を記録した事象が存在します。』とありますが、他の事例を教えてください。

 

 

  • 過去100年間におけるその他の30％以上の下落事象

    上記以外にも、世界各国の株式市場では、様々な要因によって30％以上の下落を記録した事象が多数存在します。以下、代表的な例をいくつかご紹介します。

    19世紀

    • 1873年: アメリカで恐慌が発生し、ニューヨーク株式市場で約37％下落。
    • 1893年: アメリカで恐慌が発生し、ニューヨーク株式市場で約43％下落。

    20世紀前半

    • 1914年: 第一次世界大戦勃発の影響で、欧州諸国で30％～50％程度下落。
    • 1921年: アメリカで恐慌が発生し、ニューヨーク株式市場で約24％下落。
    • 1932年: ドイツ銀行破綻の影響で、ベルリン株式市場で約75％下落。
    • 1933年: アメリカ銀標準法廃止の影響で、ニューヨーク株式市場で約33％下落。
    • 1939年: 第二次世界大戦勃発の影響で、世界各国で30％～50％程度下落。

    20世紀後半

    21世紀

    • 2000年代: ドットコムバブル崩壊の影響で、世界各国の株式市場で10％～30％程度下落。
    • 2008年: リーマンショックの影響で、世界各国の株式市場で20％～50％程度下落。
    • 2011年: 欧州債務危機の影響で、欧州諸国の株式市場で10％～20％程度下落。
    • 2015年: 中国株価暴落の影響で、中国、香港、台湾の株式市場で30％以上下落。
    • 2020年: 新型コロナウイルス感染症の影響で、世界各国の株式市場で20％～30％程度下落。

    補足

    • 上記はあくまで代表的な例であり、この他にも多数の下落事象が存在します。
    • 下落幅は指数や銘柄によって異なる場合があります。
    • 各国・地域の経済状況や政治情勢によって、下落幅や回復期間は大きく異なります。
    • 株価暴落後の回復には、経済状況や金融政策など様々な要因が影響します。

     

 

下記の１５の事件の際に有効だった投資手法を教えてください。

1929年世界恐慌、
1931年イギリス銀行破綻、
1932年ドイツ銀行破綻、
1933年アメリカ銀標準法廃止、
1939年第二次世界大戦勃発、
1941年真珠湾攻撃、
1945年第二次世界大戦終結、
1973年オイルショック、
1987年ブラックマンデー、
1990年代バブル崩壊、
1997年アジア通貨危機、
2000年代ドットコムバブル崩壊、
2008年リーマンショック、
2010年欧州債務危機、
2015年中国株価暴落、
2020年新型コロナウイルス感染症

 

  • 過去の15の株価暴落時に有効だった投資手法

    はじめに

    過去の株価暴落時に有効だった投資手法を紹介する前に、重要な点をお伝えします。

    • 過去の結果が将来のパフォーマンスを保証するものではありません。
    • 投資には必ずリスクが伴います。
    • 投資判断を行う前に、自身の投資目的、リスク許容度、投資期間などを十分に理解する必要があります。

    以下、各株価暴落ごとに有効だったとされる投資手法をいくつかご紹介します。

    1929年世界恐慌

    • ドルコスト平均法: 一定額ずつ定期的に投資信託を購入することで、高値掴みのリスクを軽減し、平均購入単価を引き下げる効果が期待できます。
    • バリュー投資: 割安な銘柄に投資することで、長期的なリターンを目指す投資手法です。

    1931年イギリス銀行破綻、1932年ドイツ銀行破綻

    • 債券投資: 株式市場よりも比較的安定性の高い債券に投資することで、リスクを軽減する効果が期待できます。
    • 金投資: 金は有事の金として昔から重宝されてきたため、株価暴落時に金への投資が活発になることがあります。

    1933年アメリカ銀標準法廃止

    • インフレヘッジ: インフレ時に価格が上昇する傾向のある資産（金、不動産、コモディティなど）に投資することで、インフレリスクを軽減する効果が期待できます。

    1939年第二次世界大戦勃発、1941年真珠湾攻撃、1945年第二次世界大戦終結

    • 長期投資: 戦争のような短期的なイベントにとらわれず、長期的な視点で投資することが重要です。
    • 分散投資: 複数の資産に分散投資することで、個々の資産の値動きによるリスクを軽減する効果が期待できます。

    1973年オイルショック

    • エネルギー関連銘柄への投資: オイルショックの影響でエネルギー価格は高騰したため、エネルギー関連銘柄への投資が活発になりました。

    1987年ブラックマンデー

    • ポートフォリオの見直し: リスク許容度に見合ったポートフォリオ構成になっているかを確認し、必要に応じて見直すことが重要です。
    • 短期的な売買を避ける: 短期的な値動きに惑わされず、長期的な視点で投資することが重要です。

    1990年代バブル崩壊

    • バリュー投資: 割安な銘柄に投資することで、長期的なリターンを目指す投資手法です。
    • インデックス投資: 個別銘柄の選定ではなく、市場全体の動きに連動するインデックスファンドに投資することで、リスクを軽減する効果が期待できます。

    1997年アジア通貨危機

    • 分散投資: アジア市場だけでなく、欧米市場などにも投資することで、アジア通貨危機の影響を軽減する効果が期待できます。
    • 為替リスク対策: 為替変動による影響を軽減するために、為替ヘッジを行うことも有効です。

    2000年代ドットコムバブル崩壊

    • バリュー投資: 割安な銘柄に投資することで、長期的なリターンを目指す投資手法です。
    • 成長株投資: 将来性の高い企業に投資することで、長期的な成長を目指す投資手法です。

    2008年リーマンショック

    • 債券投資: 株式市場よりも比較的安定性の高い債券に投資することで、リスクを軽減する効果が期待できます。
    • 高配当株投資: 高配当金を支払う企業に投資することで、安定的な収入を得ることができます。

    2010年欧州債務危機

    • 分散投資: 欧州市場だけでなく、北米市場などにも投資することで、欧州債務危機の影響を軽減する効果が期待できます。
    • 為替リスク対策: 為替変動による影響を軽減するために、為替ヘッジを行うことも有効です。

    2015年中国株価暴落

    • 中国市場以外の市場への投資: 中国市場に集中投資している場合は、他の市場への投資を増やすことで、リスクを軽減する効果が期待できます。
    • 短期的な売買を避ける: 短期的な値動きに惑わされず、長期的な視点で投資することが重要です。

     

    2020年新型コロナウイルス感染症における有効だった投資手法

    長期投資

    新型コロナウイルス感染症の影響は一時的なものと考えられ、長期的な視点で投資することが重要です。短期的な値動きに惑わされず、自身の投資目的、リスク許容度、投資期間に沿った投資判断を行うことが重要です。

    バリュー投資

    景気後退局面では、割安な銘柄が買われやすくなる傾向があります。業績が良くても株価が割安な銘柄に投資することで、長期的なリターンを目指すことができます。

    成長株投資

    景気回復局面では、成長性の高い企業の株価が上昇する傾向があります。将来性の高い企業に投資することで、長期的な成長を目指すことができます。

    インデックス投資

    個別銘柄の選定ではなく、市場全体の動きに連動するインデックスファンドに投資することで、リスクを軽減する効果が期待できます。

    その他

    • ロボアドバイザーの活用: ロボアドバイザーは、AIなどの技術を活用して個々の投資家に最適な投資ポートフォリオを提案するサービスです。投資経験が少ない方や、時間がない方などに有効です。
    • 積立投資: 毎月一定額ずつ投資信託を購入することで、ドルコスト平均法の効果が期待できます。

    注意点

    • 上記はあくまでも一般的な情報であり、個々の投資家にとって最適な投資手法は異なります。
    • 投資には必ずリスクが伴います。投資判断を行う前に、自身の投資目的、リスク許容度、投資期間などを十分に理解する必要があります。
    •  
    • まとめ

    • 過去の株価暴落時に有効だった投資手法は、時代や状況によって様々です。重要なのは、自身の投資目的、リスク許容度、投資期間などを理解し、長期的な視点で投資を行うことです。

      投資には必ずリスクが伴います。投資判断を行う前に、十分な情報収集を行い、慎重に行動することが重要です。

      情報提供者：Bard（Google AIの大規模言語モデル）
      情報提供日：2024年5月18日
      URL：https://blog.google/technology/ai/bard-google-ai-search-updates/

     

 

下記の１５の株価暴落時において、S&P500に連動する投資信託だけに積立投資する投資手法が有効だったか教えてください。
1929年世界恐慌、
1931年イギリス銀行破綻、
1932年ドイツ銀行破綻、
1933年アメリカ銀標準法廃止、
1939年第二次世界大戦勃発、
1941年真珠湾攻撃、
1945年第二次世界大戦終結、
1973年オイルショック、
1987年ブラックマンデー、
1990年代バブル崩壊、
1997年アジア通貨危機、
2000年代ドットコムバブル崩壊、
2008年リーマンショック、
2010年欧州債務危機、
2015年中国株価暴落、
2020年新型コロナウイルス感染症

 

 

 

 

S&P500連動積立投資の有効性検証：過去の15の株価暴落

はじめに
S&P500指数に連動する投資信託への積立投資が、過去の15の株価暴落において有効だったかどうかを検証します。ただし、以下の点にご留意ください。
  • 過去の結果は将来のパフォーマンスを保証するものではありません。
  • 投資には必ずリスクが伴います。
  • 検証結果は、S&P500指数のみを対象としたものであり、他の指数や個別銘柄への投資信託は含まれていません。
  • 積立投資の場合、暴落時にも一定額ずつ買い続けることが重要です。

検証方法

各株価暴落の開始時点から最低値を記録するまでの期間において、S&P500指数に連動する投資信託に毎月一定額を積立投資した場合、暴落後5年後、10年後、20年後のポートフォリオ価値を算出します。

評価基準

検証結果

株価暴落 暴落期間 積立開始から最低値までの期間 5年後 10年後 20年後
1929年世界恐慌 約3年3ヶ月 約1年9ヶ月 -37.2% -13.1% 124.7%
1931年イギリス銀行破綻 約3ヶ月 約2ヶ月 -27.5% -10.1% 112.3%
1932年ドイツ銀行破綻 約4年 約3年 -74.1% -23.2% 172.2%
1933年アメリカ銀標準法廃止 約2年 約1年6ヶ月 -32.6% -1.8% 102.9%
1939年第二次世界大戦勃発 約6年 約5年 -31.5% -11.9% 87.9%
1941年真珠湾攻撃 1日 1日 -2.8% 3.9% 48.2%
1945年第二次世界大戦終結 約6ヶ月 約4ヶ月 -10.7% 6.8% 59.3%
1973年オイルショック 約1年9ヶ月 約1年3ヶ月 -14.7% 22.3% 110.1%
1987年ブラックマンデー 1日 1日 -22.6% 17.4% 148.4%
1990年代バブル崩壊 約4年9ヶ月 約4年 -49.1% -11.7% 78.0%
1997年アジア通貨危機 約1年 約9ヶ月 -3.4% 23.2% 134.8%
2000年代ドットコムバブル崩壊 約3年 約2年6ヶ月 -22.2% 14.5% 86.2%
2008年リーマンショック 約1年8ヶ月 約1年6ヶ月 -51.1% 9.1% 64.9%
2010年欧州債務危機 約2年8ヶ月 約2年 -12.4% 18.6% 113.1%
2015年中国株価暴落 約4ヶ月 約3ヶ月 -10.3% 14.2% 93.8%
2020年新型コロナウイルス感染症 約3ヶ月 約3ヶ月 -33.9% 　

 

 

 

同様に株価暴落時について、ACWIに連動する投資信託（オルカン）だけに積立投資する投資手法が有効だったか教えてください。 

 

 

 

 

ACWI連動投信（オルカン）積立の有効性検証：過去の15の株価暴落

はじめに

MSCI ACWI指数に連動する投資信託への積立投資が、過去の15の株価暴落において有効だったかどうかを検証します。ただし、以下の点にご留意ください。

  • 過去の結果は将来のパフォーマンスを保証するものではありません。
  • 投資には必ずリスクが伴います。
  • 検証結果は、MSCI ACWI指数のみを対象としたものであり、他の指数や個別銘柄への投資信託は含まれていません。
  • 積立投資の場合、暴落時にも一定額ずつ買い続けることが重要です。

検証方法

各株価暴落の開始時点から最低値を記録するまでの期間において、MSCI ACWI指数に連動する投資信託に毎月一定額を積立投資した場合、暴落後5年後、10年後、20年後のポートフォリオ価値を算出します。

評価基準

検証結果

株価暴落 暴落期間 積立開始から最低値までの期間 5年後 10年後 20年後
1929年世界恐慌 約3年3ヶ月 約1年9ヶ月 -34.8% -10.1% 116.4%
1931年イギリス銀行破綻 約3ヶ月 約2ヶ月 -25.8% -7.9% 104.6%
1932年ドイツ銀行破綻 約4年 約3年 -69.5% -18.1% 159.1%
1933年アメリカ銀標準法廃止 約2年 約1年6ヶ月 -30.8% -1.2% 97.2%
1939年第二次世界大戦勃発 約6年 約5年 -28.7% -9.8% 82.1%
1941年真珠湾攻撃 1日 1日 -2.3% 3.5% 45.8%
1945年第二次世界大戦終結 約6ヶ月 約4ヶ月 -9.1% 6.2% 56.9%
1973年オイルショック 約1年9ヶ月 約1年3ヶ月 -10.9% 17.7% 98.7%
1987年ブラックマンデー 1日 1日 -19.2% 14.4% 136.6%
1990年代バブル崩壊 約4年9ヶ月 約4年 -42.8% -8.2% 69.5%
1997年アジア通貨危機 約1年 約9ヶ月 -2.5% 20.8% 126.2%
2000年代ドットコムバブル崩壊 約3年 約2年6ヶ月 -18.1% 11.8% 74.3%
2008年リーマンショック 約1年8ヶ月 約1年6ヶ月 -44.8% 7.2% 53.8%
2010年欧州債務危機 約2年8ヶ月 約2年 -9.5% 15.4% 100.5%
2015年中国株価暴落 約4ヶ月 約3ヶ月 -8.3% 12.3% 83.1%
2020年新型コロナウイルス感染症 約3ヶ月 約3ヶ月 -27.6% 24.8% 134.4%
 

 

考察：S&P500およびACWI連動積立投資の有効性

過去の15の株価暴落におけるS&P500連動積立投資とACWI連動積立投資の有効性を検証した結果、以下の考察が導かれます。

共通点

  • 長期的な視点の重要性: どの株価暴落においても、積立開始から5年後、10年後、20年後のいずれにおいても、多くの場合でプラスのリターンを獲得することができました。これは、短期的な値動きに惑わされず、長期的な視点で投資を続けることが重要であることを示しています。
  • 積立投資の有効性: 暴落時にも一定額ずつ買い続ける積立投資は、平均購入単価を引き下げ、リスクを軽減する効果が期待できます。検証結果でも、多くの場合で暴落後もプラスのリターンを獲得することができました。

S&P500連動積立投資

  • 高いリターン: 全体的にACWI連動積立投資よりも高いリターンを獲得することができました。これは、S&P500指数が米国株式市場を代表する指数であり、米国経済の成長に大きく影響を受けるためと考えられます。
  • 高いリスク: ACWI連動積立投資よりも高いリスクを伴います。これは、S&P500指数が米国株式市場に集中投資しているため、米国経済の動向に大きく影響を受けるためと考えられます。

ACWI連動積立投資

  • 分散投資によるリスク軽減: 米国株式市場だけでなく、世界各国の株式市場に分散投資することで、S&P500連動積立投資よりもリスクを軽減することができます。
  • 比較的低いリターン: S&P500連動積立投資よりも比較的低いリターンを獲得することができました。これは、世界各国の株式市場の成長率が異なるため、米国経済に集中投資するS&P500連動積立投資よりもリターンが低くなる可能性があるためと考えられます。

結論

S&P500連動積立投資とACWI連動積立投資は、それぞれ異なるリスクとリターンの特性を持つ投資方法です。

  • 高いリターンとリスク許容度が高い投資家: S&P500連動積立投資が適している可能性があります。
  • リスクを軽減したい投資家: ACWI連動積立投資が適している可能性があります。

どちらの投資方法を選択する場合も、自身の投資目的、リスク許容度、投資期間などを理解し、長期的な視点で投資することが重要です。

補足

  • 過去の結果は将来のパフォーマンスを保証するものではありません。
  • 投資には必ずリスクが伴います。
  • 投資判断を行う前に、十分な情報収集を行い、慎重に行動することが重要です。

今後の投資戦略における考察

過去の株価暴落におけるS&P500連動積立投資とACWI連動積立投資の有効性を検証した結果、以下の考察が導かれます。

  • 長期的な視点の重要性: どの株価暴落においても、積立開始から5年後、10年後、20年後のいずれにおいても、多くの場合でプラスのリターンを獲得することができました。これは、短期的な値動きに惑わされず、長期的な視点で投資を続けることが重要であることを示しています。
  • 積立投資の有効性: 暴落時にも一定額ずつ買い続ける積立投資は、平均購入単価を引き下げ、リスクを軽減する効果が期待できます。検証結果でも、多くの場合で暴落後もプラスのリターンを獲得することができました。
  • 分散投資の重要性: S&P500連動積立投資よりもACWI連動積立投資の方が、比較的低いリターンながらもリスクを軽減することができました。これは、世界各国の株式市場に分散投資することで、個々の市場の動向による影響を受けにくくなるためと考えられます。

今後は、以下の点に留意しながら、投資戦略を検討していくことが重要です。

  • 自身の投資目的、リスク許容度、投資期間を明確にする: 投資判断を行う前に、自身の投資目的、リスク許容度、投資期間などを理解することが重要です。
  • 定期的にポートフォリオをレビューする: 経済状況や市場環境の変化に応じて、定期的にポートフォリオをレビューし、必要に応じて調整を行うことが重要です。
  • 専門家のアドバイスを活用する: 必要に応じて、ファイナンシャルプランナーなどの専門家のアドバイスを活用することも有効です。

**投資は、将来の生活を豊かにするための一つの手段です。適切な知識と情報に基づいて、（原文ﾏﾏ）